Производители электромобилей ищут бланки чеков для финансирования, поскольку вирус пугает частные рынки
Новости - инвестиции

Производители электромобилей ищут бланки чеков для финансирования, поскольку вирус пугает частные рынки

Производитель электрических коммерческих грузовиков Nikola Corp безуспешно пытался привлечь $1 млрд на частных рынках
https://infobisness.ru/assets/infobisness.ru/img/proizvoditeli-elektromobilej-ishhut-blanki-chekov-dlya-finansirovaniya.jpg.webp

Производитель электрических коммерческих грузовиков Nikola Corp (O:NKLA) из Финикса, штат Аризона, безуспешно пытался привлечь $1 млрд на частных рынках и только обратился к слиянию с так называемой компанией blank-check, чтобы стать публичным способом привлечения необходимых средств, сказал ее финансовый директор.

Nikola быстро привлек $ 250 млн обязательств от ведущего инвестора CNH International (MI:CNHI) прошлым летом, но опасения рынка по поводу завышенных оценок для некоторых компаний привели стартап к рассмотрению первоначального публичного предложения до того, как VectoIQ Acquisition Corp подошла к концу ноября, сказал Ким Брэди (NYSE:BRC) агентству Reuters на этой неделе.

Сделка с компанией специального назначения по приобретению, или SPAC, стала реальностью, когда она смогла организовать дополнительные $ 525 млн от институциональных инвесторов, таких как Fidelity Management & Research Company, после закрытия сделки по приобретению за $240 млн, что позволило Николе достичь своей цели по сбору средств, сказал он в телефонном интервью.

"Когда мы приступили к нашей серии D (раунду сбора средств), мы не думали, что через год станем публичной компанией, но, основываясь на рыночных условиях, мы развернулись", - сказал Брейди. -Для нас это сработало идеально. Мы оказались в одном и том же месте."

Никола ранее рассматривал возможность IPO в конце 2021 или даже 2022 года, и если бы не сделка SPAC, то, скорее всего, она все еще была бы частной и замедляла бы планы разработки продуктов, чтобы сохранить наличные деньги, учитывая замораживание рынков капитала, вызванное пандемией коронавируса, сказал Брейди.

Успех Николы - акции выросли более чем на 320% с момента объявления о сделке-побудил другие стартапы рассмотреть возможность слияния SPAC для привлечения столь необходимых денежных средств, поскольку инвесторы публичного рынка гонятся за доходностью, подобной Tesla. Однако эта тенденция также беспокоит руководителей отрасли, что некоторые из этих сделок могут провалиться, бросив тень на сектор.

SPAC-это подставная компания, которая собирает деньги через IPO для покупки операционной компании, как правило, в течение двух лет.

Спейс спешит на помощь

"Некоторые из этих компаний боролись в течение многих лет, и теперь они смотрят на SPACs как на своего рода Спасителя", - сказал Брейди Николы.

Стартапы EV Fisker Inc и Lordstown Motors Corp столкнулись с аналогичными проблемами, собирая средства в частном порядке, прежде чем сократить сделки SPAC, чтобы стать публичными, заявили представители отрасли.

Лордстаун обратился к SPAC, когда усилия по привлечению 500 миллионов долларов частным образом замерли, поскольку COVID-19 распространился по всей Америке, сказал исполнительный директор Lordstown Стив Бернс.

"Мы думали, что сделаем частное (финансирование), а затем более традиционное IPO, но КОВИД все испортил", - сказал Бернс агентству Reuters. - Он перешел от сверхвысокого интереса к тому, что все нажали на кнопку паузы."

Без его SPAC Бернсу пришлось бы отложить планы, которые включают запуск электрического пикапа Endurance в следующем году на заводе в Лордстауне в Огайо, а затем и других грузовиков и внедорожников.

Генеральный директор Fisker Хенрик Фискер заявил, что частного сбора средств в капиталоемком автомобильном секторе недостаточно.

"В конечном счете, когда вы говорите о миллиардах долларов, вы должны выйти на публичные рынки", - сказал он агентству Reuters в прошлом месяце.

Другие ЭВ ответственностью подошли SPACs включают электрический фургон прибытие запуска, осознанные двигателей, EV поручая сети ChargePoint Инк, Боллинджера двигателей, Canoo, карма техническое и ВИА Моторс Интернэшнл, Инк, по данным деловых людей и топ-менеджеров отрасли.

Lucid, которая привлекла $ 1 млрд из Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии в 2018 году и планирует начать производство своего первого EV в начале 2021 года, намерена в конечном итоге выйти на публику, и сделать это с помощью SPAC-это вариант, сообщил Reuters генеральный директор Питер Роулинсон.

Исполняющий обязанности финансового директора Karma Лео Лин сказал, что план компании всегда был публичным, и Spaces-это один из вариантов, поскольку она стремится привлечь не менее 300 миллионов долларов. Генеральный директор ChargePoint Паскуале Романо сказал, что компания планирует в конечном счете выйти на публику, но ее сбор средств позволяет вовремя взвесить все варианты.

ВИА не ответила на запрос о комментариях, а остальные отказались от комментариев.

Еще одним важным фактором является то, что частные инвесторы получают более быстрый доступ к своим инвестициям благодаря возможности быстро обналичить их с помощью SPAC, в некоторых случаях уже через два-три месяца, заявили представители отрасли.

ТЕСЛА ЗАВИДУЕТ

Инвесторы также оседлали импульс рынка EV, заявили представители отрасли. В то время как EVs все еще составляют небольшой процент продаж автомобилей по всему миру, многие делают ставку на то, что это изменится, поскольку они с завистью наблюдают, как акции лидера индустрии EV, Tesla (O:TSLA), взлетели более чем на 500% за последний год.

"Люди ищут следующую Теслу",-сказал Тони Посаватц, бывший исполнительный директор GM, который руководил разработкой гибридного автомобиля Chevrolet Volt plug-in и возглавлял бывшую Fisker Automotive. Теперь он член совета директоров "ясного ума".

Компании EV, включая китайских новичков Nio Inc (N:NIO) и Li Auto Inc (O:LI), настолько популярны среди инвесторов, что некоторые аналитики подталкивают № 1 американского автопроизводителя General Motors Co (N:GM) к выделению своих растущих активов EV, идею генерального директора Мэри Барра не отвергла.

Другие компании со сделками SPAC включают Velodyne Lidar Inc, online used-car marketplace Shift Technologies Inc и electric truck powertrain maker Hyliion Inc, А Reuters сообщило, что производитель электрических автобусов Proterra Inc ведет переговоры о такой сделке.

Spaces предоставляют этим фирмам доступ к капиталу быстрее, чем типичное первичное публичное предложение, особенно в секторе, где строительство транспортного средства стоит миллиарды долларов, заявили представители отрасли.

Но компаниям лучше быстро двигаться, чтобы воспользоваться преимуществами, сказал один из руководителей SPAC. "Компаниям следовало бы попытаться ударить, пока железо горячо", - сказал исполнительный директор, попросивший не называть его имени. -Когда у вас будет доступ к капиталу, берите его."

Частный рынок не является полностью закрытым для тех, у кого есть сильные партнеры. В прошлом месяце Эванс Ривиан, поддержанный Amazon.com Inc (O: AMZN) и Ford Motor Co (N:F) привлекли еще 2,5 миллиарда долларов.

Некоторые отраслевые чиновники опасаются, что легкие деньги для менее развитых стартапов приведут к неприятностям, когда эти компании не смогут выполнить свои обещания достаточно быстро. Акции SPAC компании Fisker Inc недавно упали, когда стартап EV объявил, что не закроет сделку к концу июля, как он надеялся, чтобы использовать платформу Volkswagen AG (DE:VOWG_p) EV для своих автомобилей.

-Мы сидим на том, что я считаю огромным пузырем. Там будет лопать пузырь", - сказал один из руководителей EV, который не использовал подход SPAC к сбору средств и попросил не называть себя. - Он собирается затянуть пространство облаком."

Производители электромобилей ищут бланки чеков для финансирования, поскольку вирус пугает частные рынки

Написать ответ...

Цитата